Kazanç görüşmesi: FEMSA güçlü 2Ç 2024 sonuçları ve stratejik elden çıkarmalar açıkladı

Önde gelen perakende ve içecek şirketlerinden FEMSA (Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.) 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü mali sonuçlar bildirdi. Şirketin net konsolide geliri geçen yılın aynı dönemine kıyasla %75,5 artışla 15,7 milyar MXN’ye yükseldi. Toplam gelirler ve faaliyet gelirleri de sırasıyla %12,2 ve %15,8 oranında artarak sağlıklı bir büyüme kaydetti.

Şirketin 400 milyon dolarlık hızlandırılmış hisse geri alım programını tamamlaması ve 600 milyon dolarlık yeni bir program başlatmasıyla birlikte stratejik elden çıkarmalar ve dijital genişlemeye odaklanma öne çıkan konular arasında yer aldı.

Ayrıca FEMSA, 600 milyon dolarlık olağanüstü temettü için hissedar onayı aldı ve soğutma ve gıda hizmeti ekipmanı operasyonlarını yaklaşık 450 milyon dolara sattığını duyurdu.

Önemli Çıkarımlar

• FEMSA’nın net konsolide geliri %75,5 artışla 15,7 milyar MXN’ye ulaştı.
• Toplam gelirler %12,2 oranında artarken, faaliyet gelirleri %15,8 oranında yükseldi.
• Stratejik elden çıkarmalar arasında soğutma ve gıda hizmeti ekipmanı operasyonlarının 450 milyon dolara satılması da yer aldı.
• Şirket 400 milyon dolarlık hisse geri alımını tamamladı ve 600 milyon dolarlık yeni bir program başlattı.
• Olağanüstü 600 milyon dolarlık temettü için hissedar onayı alındı.
• Coca-Cola FEMSA güçlü hacim ve gelir artışı kaydederken, Proximity Americas’ın aynı mağazadaki satış büyümesinde yavaşlama görüldü.
• Digital@FEMSA, aktif kullanıcı sayısı ve kullanıcı başına işlem sayısındaki artışla önemli ilerlemeler kaydetti.
• Sermaye harcamaları (CapEx) 11,3 milyar MXN oldu ve toplam gelirin %5,7’sini temsil etti.

Şirket Genel Görünümü

• FEMSA, Amazon ve diğer e-ticaret platformlarıyla tıkla ve al hizmetleri de dahil olmak üzere dijital genişleme ve stratejik ortaklıklara odaklanmaya devam etmeyi planlıyor.
• Şirket, çalışma haftasının potansiyel olarak azaltılması ve asgari ücret artışları gibi yasal değişikliklere uyum sağlamaya hazırdır.
• Latin Amerika’da, özellikle Brezilya ve Kolombiya’da, mağaza ve dağıtım merkezi sayısını artırmaya odaklanarak genişleme bir önceliktir.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Proximity Americas, zorlu karşılaştırmalar ve değişken hava koşulları nedeniyle aynı mağaza satışlarındaki büyümede yavaşlama yaşadı.
• Sağlık bölümü Meksika’da rekabetçi baskılarla karşılaştı, ancak Kolombiya’da iyileşmeler görüldü.
• İşçilik maliyetleri ve genişleme yatırımları OXXO’nun karlılığını etkiledi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Coca-Cola FEMSA büyük pazarlarda güçlü bir büyüme kaydetti.
• OXXO Gas, aynı istasyon satışlarında %15,9’luk artışla güçlü bir performans sergiledi.
• Digital@FEMSA’nın aktif kullanıcı tabanı ve kullanıcı başına işlem sayısında önemli artışlar kaydedildi.
• Hissedarlara yapılan ödemeler, geri alımlar ve temettüler için ayrılan 2,5 milyar doların üzerinde tutarla beklentileri aştı.

Eksiklikler

• OXXO’daki trafik artışı yavaşlamış olup, şirket aynı mağaza satışları hesaplamasında trafikte %1’lik bir artış hedeflemektedir.
• Şili pazarında sofistike perakendecilerin rekabeti nedeniyle yaşanan zorluklar.

Soru-Cevapta Öne Çıkanlar

• FEMSA, market sektörünü ABD’nin güney kuşak eyaletlerine doğru genişletmeyi düşünüyor.
• Şirketin BBVA gibi perakende bankalarla ilişkisi dinamik ve gelişmekte olup, OXXO mağazalarındaki işlemlerde artış görülmektedir.
• FEMSA, tüketici alışkanlıklarını daha iyi anlamak ve sadakat programları geliştirmek için işletmelerindeki verileri standartlaştırmaya çalışıyor.
• Yılın ikinci yarısı için iyimser olan şirket, karşılaştırmaların kolaylaşmasını ve OXXO’da yeni yeteneklerin geliştirilmesini bekliyor.

FEMSA’nın 2024’ün ikinci çeyreğindeki güçlü performansı, stratejik girişimlerini ve operasyonel gücünü yansıtıyor. Şirketin dijital genişleme ve stratejik ortaklıklara odaklanması, güçlü finansal sonuçlarıyla birleştiğinde, gelecekteki büyüme için iyi bir pozisyon oluşturuyor. Kazanç çağrısı sırasında tartışılan ayrıntılı finansal sonuçlar ve stratejik planlar, FEMSA’nın hissedar değerine olan bağlılığını ve pazardaki zorluklara ve fırsatlara yönelik uyarlanabilir yaklaşımını göstermektedir.

InvestingPro İçgörüleri

FEMSA’nın 2024’ün ikinci çeyreğindeki etkileyici finansal performansı, InvestingPro’nun temel ölçümleriyle daha da vurgulanmaktadır. Piyasa değeri 38,15 milyar dolar olan şirket, piyasada sağlam bir varlık gösteriyor. Düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranı 22,83’e yükselerek 26,58 olan standart F/K oranına kıyasla daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bu durum, yatırımcıların 2024 yılının 2. çeyreğinden itibaren daha olumlu bir kazanç görünümüne bakabileceklerini göstermektedir.

FEMSA’nın başarılı gelir yaratma stratejilerini ortaya koyan gelir artışı, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %16,88’lik önemli bir artışla güçlü kalmaya devam ediyor. Buna ek olarak, şirketin brüt kâr marjı %40,32 gibi sağlıklı bir seviyede seyrediyor ki bu da şirketin maliyetleri etkin bir şekilde yönetme ve kârlılığını sürdürme becerisinin bir göstergesi.

InvestingPro İpuçları ayrıca, analistler tarafından değerlendirilen FEMSA’nın gerçeğe uygun değerinin 138 dolar olduğunu ve InvestingPro’nun 137,74 dolarlık gerçeğe uygun değer tahminiyle yakından uyumlu olduğunu vurguluyor. Bu uyum, şirketin içsel değeri konusunda bir fikir birliği olduğunu gösteriyor ve önceki kapanış fiyatı olan 108,27$’dan potansiyel bir artış sunuyor.

InvestingPro, FEMSA’nın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden yararlanabileceğiniz InvestingPro’da daha fazla bilgi bulabilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.